Jednom davno u Bagdadu živeo je princ Ahmad (J. Justin) koga čim je postao kralj uhapsio njegov zli savetnik Jaffar (C. Veidt). Jaffar preuzme prestolje, a Ahmad u tamnici upozna mladića Abua (Sabu), najvećeg bagdadskog lopova. Abu pomogne Ahmadu da dan pre pogubljenja pobegne u Basru. U Basri se Ahmad zaljubi u sultanovu kćer (J. Duprez) i u vrtu njenog dvorca ukaže joj se u vodi malog jezera kao da je duh iz boce. Bio je to samo njegov odraz u vodi, a kad se s drveta spusti na zemlju kraj princeze i ona se zaljubi u njega. Ahmad joj obeća da će je voleti zauvek i onda pobegne. Drugog dana sultana poseti Jaffar i pokloni mu mehaničkog konja na kojem sultan može da leti iznad krovova. Za uzvrat zatraži ruku sultanove kćeri. U tom se času pojave Ahmad i Abu, a Jaffar, koji je i čarobnjak, čarolijom oslepi Ahmada, a Abua pretvori u psa. Princezu uzme k sebi ali ona ga ne voli i misli samo na Ahmada. Ahmad će od tada imati tri cilja u životu - da skine čarolije sa sebe i Abua, spasi princezu i vrati se na prestolje koje mu pripada...