Iako već ima sedam godina, mali zeleni zmaj Tabaluga još uvek ne može bljuvati vatru. Svaki odrasli zmaj bi trebao biti u stanju to učiniti. Tabalugu je posvojio i odgajio gavran Kolk. U svom domu, na livadi Tabaluga provodi vreme sa svojim prijateljem, nasilnikom bubamarom. Ali njegov dom je u opasnosti, jer Sneško Belić Arctos je primetio njegov zeleni dom. Sneško Belić Arctos je vladar daleke ledene zemlje, koji ne voli zelenilo ni cveće već želi sve pokriti snegom. Da bi ga zaustavio, Tabaluga kreće u veliku avanturu, u kojoj upoznaje nove prijatelje ledenu princezu Lilli i polarnog medveda Limbo.