Oficir Hard (C. Veidt) zapovednik je nemačke ratne podmornice koji tokom Prvog svetskog rata 1917. dobije zadatak otploviti do ostrva Orkni pred severnom obalom Škotske, te uništiti britansku ratnu flotu koja je tamo usidrena. U tome može računati na pomoć mlade špijunke (V. Hobson) koja se lažno predstavlja kao školska nastavnica Ana Burnet, dok je prava gospođica Burnet (J. Duprez) nakon otmice dospela u nemačko zarobljeništvu gde je možda i ubijena. Nakon što od kolegice dobije naredbu da svojom podmornicom potopi deset britanskih ratnih brodova, Hard dozna da najpovjerljivije informacije iz britanskih redova stižu od poručnika Ašingtona (S. Šav), razočaranog oficira koji se prometnuo u izdajnika. Nemci Ašingtona dobro plaćaju za špijunske informacije, a on se Hardu ne sviđa jer je delom ljubomoran na njega, a delom ne veruje u njegovu iskrenost. Sve će se dodatno zakomplicirati nakon što se Hard zaljubi u lažnu učiteljicu Burnet.